美国动画电影行业深度报告迪士尼皮克斯

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美国:大工作室引领全球,大制作、合家欢占据主流市场美国是全世界最大的动画电影制造国和消费国,美国动画电影最早可追溯至上世纪20年代,以迪士尼为代表的二维动画电影是美国市场的主流,在80年代后经历数字革命后,三维动画代替二维成为最主要的类型。我们主要研究90年代至今的美国动画电影发展。美国动漫电影发展经历了五个时期,现已进入成熟期:(1)初期:这个时期动画电影主要出品方为迪士尼和派拉蒙,并且以2D为主;(2)萌芽期:年第一部计算机动画电影《玩具总动员》开启了美国动画电影3D时代;(3)成长期前期:皮克斯和梦工厂主导市场,每个工作室年产能在1-2部之间,动画电影产能快速增长;(4)成长期后期:蓝天工作室、索尼动漫、照明娱乐相继推出第一部动画电影,加上华纳兄弟逐步形成了7大工作室产业格局;(5)成熟期:由于制作成本高,目前已形成寡头垄断市场,精品数量在6部-10部之间,北美市场票房占比在10%-20%之间。动画电影数量占美国电影总数3%左右,目前稳定在每年20部以上BoxOfficeMojo数据统计显示,年以前,动画电影每年基本保持在5部以内,伴随年《狮子王》热映以及95年《玩具总动员》开创CG动画电影先河后,美国动画电影的制作数量和占比开始逐步上升。美国年共上映29部动画电影,占总电影数量的3.98%,平均来看年后上映数量在10-40部之间,数量占比稳定在2%-3.5%左右。票房占比:动画电影票房占比维持在15%左右年美国动画电影票房24.29亿美元,占总票房21.36%。年代美国动画电影以迪士尼的二维动画电影为主,此时票房占比在5%左右,代表作是《狮子王》系列;90年代中后期伴随数字技术的成熟,CG动画开启了美国动画电影全新时代,年后动画电影票房和占比都不断攀升,虽然在观影和制作周期上每年存在一定波动,但整体稳定在15%左右。产业结构:1)市场被精品主导,头部动画电影市场份额超过7成。美国每年动漫电影总上映部数在15部至25部之间,其中由知名动漫工作室制作的动漫电影在6部至10部之间,而整个动漫电影市场份额则几乎全部被这几部精品内容垄断。年以来每年有6-10部动画电影排名美国票房TOP50,并且票房占比达70%以上,年甚至达到96.22%。产业结构:2)在制作方面,北美动画电影市场被主要大动漫工作室垄断。根据boxofficemojo统计数据显示,北美高票房动画电影几乎全部来自于迪士尼动画、皮克斯、梦工厂、蓝天工作室、照明娱乐、索尼动画、华纳兄弟动画这7家工作室,目前已经形成了这7家工作室垄断部市场的格局,并且这7家工作室全部隶属于6大电影制片发行公司,独立工作室在美国目前难以存活。产业结构:3)渠道成熟,大工作室依托母公司的全球发行优势,面向国际市场海外票房占比高。截至年底,全球票房排名前十的动画电影全部来美国,印证了美国强大的动画电影工业实力,并且这10部全部出自于7大动画工作室,其全球发行商也是各自的电影集团母公司,得益于其全球发行能力,所有影片非北美票房都在50%以上,《冰川时代3》77.83%的票房来自非北美地区。制作成本:依托大工作室技术和内容开发以及全球发行渠道优势,头部动画电影制作成本高,以保证动画电影高质量一方面,顶级动画电影由于制作周期长、劳动力密集、科技含量高等因素,导致其制作成本较高,迪士尼和皮克斯平均制作成本最高在1.71亿美元,照明娱乐由于总部在法国成本较低但也达到万美元;另一方面,制作成本高是市场选择的结果,美国年至年间制作的部动画电影平均投入产出比为3.52,制作成本高于1.5亿元的为3.37,而1-1.5亿元的仅为2.82,因此对于大工作室来说,在资源相对有限的情况下最优的策略是:以高成本制作旗舰产品(每年一部),并配合中小型产品以满足细分观众偏好。高成本造就专业团队,美国知名的动画电影的导演都来自专业艺术院校,近半数来自于加州艺术学院(由华特迪士尼投资成立,老师均来自业界),美国知名的动漫工作室集聚了一批从业年限长的专业人才。衍生品等非票房收入:好莱坞电影收入来源除了票房以外,还有许多长线窗口期收入,能够最大化电影的盈利能力。从年代开始,电影制片厂就通过设置一套时间窗口的体系来向不同介质的市场发行其产品,以获取最大可能的收入。以迪士尼为例,其娱乐内容相关收入中,各部分收入占比约为:电影出品发行(20%-25%)、家庭娱乐(15%)、电视和付费视频(25%)、版权出版物和游戏(25%-30%)和零售(10%),电影票房收入仅占总收入的四分之一左右。美国动漫工作室可以通过电影衍生品授权获取巨额的收入。根据美国License!Global期刊独家发布年全球授权商前强名单,共有9家动画相关公司上榜,其中迪士尼以亿美元的授权商品零售规模位居全球第一,授权IP主要为迪士尼自身动漫形象、星球大战、皮克斯旗下动画电影IP。除迪士尼外,NBC环球也依靠旗下照明娱乐经典IP卑鄙的我和小黄人获得45亿美元的授权收入,位居全球第11位,梦工厂依靠功夫熊猫和驯龙高手获得33亿美元授权收入,位居全球第18名。


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